반도체 ETF - SMH와 SOXX 비교하기
지난 글에서 반도체 ETF 중에 하나인 SOXX에 대해 알아보았습니다. 미국주식 시장에 상장된 반도체 ETF 중에는 SOXX 이외에도 SMH라는 종목이 있는데요. 실제로 많은 투자자들이 SOXX와 SMH에 투자를 하고 있는 상황입니다. 그래서 두 ETF 비교를 통해 어떠한 종목이 더 좋을지에 대해 알아보도록 하겠습니다.
SMH, SOXX의 비교
SMH와 SOXX는 서두에도 말씀을 드렸듯 펩리스, 파운드리, 설비 회사와 같이 반도체 회사들을 묶어서 만든 ETF입니다. 사실 미국 시장에 상장된 반도체 ETF는 SMH, SOXX 이외에도 PSI, XSD, FTXL 등 다양한 ETF들이 존재합니다. 그런데 SMH와 SOXX만 비교를 하는 이유는 두 종목의 운용자금이 가장 크기 때문입니다.
반도체 ETF에 투자를 하기 위해 다양한 것들을 비교하면서 고민하시는 분들이 계실 텐데요. 그러한 분들을 위해 두 ETF에 대해 비교할 수 있는 모든 것들을 비교해 보도록 하겠습니다. 그리고 SOXX에 대하여 조금 더 알아보기를 원하시는 분들이라면 지난 글을 확인하고 오시는 것을 추천드립니다. 아래 링크를 통해 확인하실 수 있습니다.
∝ 미국주식 반도체 ETF에 투자하고 싶다면 SOXX ETF
OVERVIEW
| 종목(Ticker)명 | SMH | SOXX |
| 펀드명(Fund) | VanEck Semiconductor ETF | iShares Semiconductor ETF |
| 운용사(Issure) | VanEck Vectors ETF Trust | BlackRock Institutional Trust Company |
| 상장일(Inception Date) | 2011년 12월 20일 | 2001년 7월 10일 |
| 수수료(Expense Ratio) | 0.35 % | 0.35 % |
| 운용자금(AUM) | 약 70억 달러 | 약 72억 달러 |
두 종목에 대한 전반적인 비교표입니다. 비교하여 조금이라도 우월한 부분에 대해서는 빨간색으로 표시를 해두었습니다. 상장일의 경우 SOXX가 SMH에 비해 10년가량 먼저 상장이 되어 운용이 되고 있지만 투자를 하는 데 있어서 큰 차이는 없을 것으로 보입니다. 운용자금 또한 SOXX가 미세하게 규모가 있기는 하지만 큰 차이는 없기 때문에 전반적으로 큰 차이는 나지 않은 것으로 보시면 될 듯합니다.
배당(Dividends)
| 종목(Ticker)명 | SMH | SOXX |
| 배당률 | 0.97 % | 1.11 % |
| 4년 평균 배당률 | 2.03 % | 1.00 % |
| 배당금(최근 12개월) | $2.40 | $4.56 |
| 3년 배당 성장률 | -17.30 % | 11.71 % |
| 5년 배당 성장률 | 11.46 % | 24.11% |
| 배당 연속 성장 횟수(년) | 2년 | 2년 |
| 배당 주기 | 연 배당 | 분기 배당 |
SMH와 SOXX ETF 두 종목 모두 배당을 해주는 종목들입니다. 사실 반도체 ETF에 투자를 하면서 배당까지 바라며 투자를 하는 투자자들은 많지 않을 것이라 생각하는데요. 배당률을 보면 높지는 않지만 소소하게나마 배당을 해주는 것을 보면 역시 미국주식시장에 투자를 하는 것은 좋은 선택이었다고 생각을 합니다.
배당에 관련하여 두 종목을 비교해 보면 배당률, 배당금, 배당 성장률 모두 SOXX가 SMH에 비해 배당 안정성이 뛰어난 종목이다라는 것을 확인할 수 있습니다.
기간별 수익률
| 종목(Ticker)명 | SMH | SOXX |
| 1개월 수익률 | -6.16 % | -7.14 % |
| 3개월 수익률 | -2.60 % | -4.99 % |
| 6개월 수익률 | 33.45 % | 29.55 % |
| 9개월 수익률 | 4.15 % | 1.17 % |
| 올해(2023년) 수익률 | 21.70 % | 18.66 % |
| 1년 수익률 | 4.41 % | -0.30 % |
| 3년 수익률 | 93.82 % | 84.68 % |
| 5년 수익률 | 151.99 % | 141.84 % |
| 10년 수익률 | 560.90 % | 581.69 % |
두 종목 모두 반도체 ETF를 추종하는 상품이기 때문에 수익률에 있어서 아주 큰 차이를 보여주지는 않고 있습니다. 하지만, 수익률 부분에서 SMH가 좋은 것을 확인할 수 있습니다. 아래 차트를 보시면 아시겠지만 큰 틀에서 그리고 장기적으로 봤을 때에는 큰 차이가 없는 것으로 보입니다. 하지만, 최근 SMH ETF가 약진을 하면서 더 높은 수익률을 보여주었는데요. 최근 주가의 흐름이 수익률의 숫자상 차이를 보여주는 것 같습니다.
똑같이 반도체 ETF인데 왜 이러한 차이가 나는 것일까요? 그것은 두 종목의 ETF가 보유한 종목들의 차이에서 확인할 수 있을 것 같습니다.
SMH, SOXX Holdings TOP 10
| 순위 | SMH | SOXX | ||
| 종목 | 비중 | 종목 | 비중 | |
| 1 | 엔비디아 | 15.02 % | 엔비디아 | 9.49 % |
| 2 | TSMC | 11.04 % | 브로드컴 | 8.37 % |
| 3 | ASML | 5.25 % | 텍사스 인스트루먼트 | 7.74 % |
| 4 | AMD | 5.19 % | AMD | 6.91 % |
| 5 | 인텔 | 5.18 % | 퀄컴 | 5.75 % |
| 6 | 브로드컴 | 4.98 % | 인텔 | 4.95 % |
| 7 | 퀄컴 | 4.72 % | 마이크론 | 4.42 % |
| 8 | 램 리서치 | 4.72 % | 램 리서치 | 4.28 % |
| 9 | 텍사스 인스트루먼트 | 4.67 % | KLA Corp | 4.04 % |
| 10 | 마이크론 | 4.44 % | Analog Devices Inc | 3.89 % |
SMH와 SOXX 두 종목의 TOP 10 보유 종목을 정리해 보았습니다. SMH는 상위 10개 종목의 비중이 64.91 %, SOXX는 상위 10개 종목의 비중이 59.64 %를 차지하고 있습니다. 또한, 위 표를 보시면 특이점이 있는데요. SOXX의 경우 비중이 10 %가 넘어가는 종목이 단 한종목도 없다는 것입니다. 하지만 SMH의 경우 엔비디아가 15.02 %, TSMC가 11.04 %로 비중을 크게 차지하고 있습니다. 이러한 차이가 2023년 5월 4일을 기준으로 한 수익률 차이를 가져온 것으로 보이는데요. 그 이유는 엔비디아가 올해에만 94.22 %가 상승하였는데, 비중을 크게 싣고 있는 SMH에 더 큰 영향을 준 것으로 보입니다.
그래서 결론은?
그래서 어떤 것이 좋을 것인가?라는 질문에 대해 인증으로 대답을 해드리고 싶습니다. 저의 경우 SMH를 20주 정도 보유를 하고 있는데요. 그 이유는 엔비디아의 향후 전망에 대해 긍정적으로 보고 있기 때문입니다. AI시대에 가장 중요한 것이 GPU인데 그 사업에 있어서 절대 강자인 엔비디아의 비중이 크게 실려있는 SMH에 투자를 하고 있습니다. 물론 이러한 생각으로 엔비디아 개별 종목 투자도 병행하고 있고요.
하지만, 배당까지도 생각을 하시는 분들이나 몇몇 종목에 두 자릿수 비중으로 담겨 있는 것이 부담되시는 분들이라면 SOXX를 선택하시는 것도 괜찮을 것이라 생각합니다. 끝.
모든 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다. 유의하여 투자하시기 바랍니다.
